回顧2021年，中國共產(chǎn)黨迎來(lái)百年華誕，中國實(shí)現了第一個(gè)百年奮斗目標，中國經(jīng)濟增速8.1%，人均GDP突破1.2萬(wàn)美元，中國進(jìn)出口總額首次突破6萬(wàn)億美元，中國鋼鐵行業(yè)效益創(chuàng )下歷史最好水平，實(shí)現了“十四五”良好開(kāi)局。展望2022年，中國經(jīng)濟面臨需求收縮、供給沖擊、預期轉弱三重壓力，將給鋼鐵市場(chǎng)帶來(lái)怎樣影響？筆者將從總體和分行業(yè)兩個(gè)層面對2021年中國鋼鐵消費（文中所指鋼鐵消費均為折算粗鋼的表觀(guān)消費量）進(jìn)行回顧和分析，并對2022年中國鋼鐵市場(chǎng)走勢進(jìn)行預判。
《上海證券報》就相關(guān)問(wèn)題發(fā)文，文末附具體內容。
“三重壓力”下，2022年中國鋼鐵市場(chǎng)走勢分析
一、2021年宏觀(guān)經(jīng)濟及鋼鐵消費回顧
?。ㄒ唬┤蚪?jīng)濟復蘇總體向好，帶動(dòng)鋼鐵供需強勁增長(cháng)
2021年，全球經(jīng)濟復蘇呈現出前快后慢的增長(cháng)趨勢。上半年，得益于全球新冠疫苗快速推廣、多國放松疫情管控措施以及各國政府超大規模的財政刺激和貨幣寬松政策，全球經(jīng)濟復蘇強勁，也為全球鋼材需求增長(cháng)注入動(dòng)力；下半年，受疫情反復多變、大宗商品價(jià)格上漲、發(fā)達經(jīng)濟體勞動(dòng)力短缺、全球供應鏈紊亂等多重因素影響，全球經(jīng)濟復蘇進(jìn)程放緩，但總體增長(cháng)的趨勢沒(méi)有改變，鋼鐵供需兩端均保持增長(cháng)態(tài)勢。
2021年，中國鋼鐵行業(yè)在產(chǎn)能產(chǎn)量雙控、能耗雙控加嚴和雙碳目標約束的“三雙”背景下，以及進(jìn)出口稅率調整等相關(guān)政策調控下，市場(chǎng)供需總體保持基本平衡，全年鋼鐵消費總量9.92億噸左右，同比降幅約5.3%。
?。ǘ┲袊?jīng)濟持續復蘇，內需為主驅動(dòng)鋼鐵消費
據國家統計局數據，2021年我國國內生產(chǎn)總值達到114.4萬(wàn)億元，按不變價(jià)格計算，比上年增長(cháng)8.1%；人均國內生產(chǎn)總值80976元，按年平均匯率折算，達12551美元，超過(guò)了世界人均GDP水平；我國社會(huì )消費品零售總額超過(guò)40萬(wàn)億元，同比增長(cháng)12.5%，其中與鋼材消費密切相關(guān)的汽車(chē)、家電、通訊器材等銷(xiāo)售額合計占社會(huì )消費品零售總額的19%左右；對鋼材消費形成直接帶動(dòng)作用的固定資產(chǎn)投資（不含農戶(hù)）超過(guò)50萬(wàn)億元，同比增長(cháng)4.9%。內需對經(jīng)濟增長(cháng)的貢獻率接近80%，也構成了我國鋼材流向的主體。
從下游用鋼行業(yè)看，建筑業(yè)總體表現低迷帶動(dòng)用鋼需求下滑，全年鋼鐵消費約5.42億噸；在內外需共同作用下，機械、汽車(chē)、家電、集裝箱、船舶、鐵道、五金制品、鋼制家具、汽車(chē)零部件等行業(yè)保持增長(cháng)態(tài)勢，合計帶動(dòng)鋼鐵消費近4億噸；在國家穩價(jià)保供和無(wú)補貼平價(jià)上網(wǎng)政策導向下，傳統能源用鋼穩中微增，新能源用鋼較大幅度下降，全年鋼鐵消費約5500萬(wàn)噸。（下游行業(yè)詳細分析見(jiàn)《世界金屬導報》2022年第6期A(yíng)6）
?。ㄈ┩赓Q出口表現強勁，為鋼材需求注入第二動(dòng)力
2021年，全球疫情影響仍在延續，海外經(jīng)濟復蘇不同步、不均衡導致供需缺口依然較大，且存在供應瓶頸。同時(shí)，海外供應鏈修復緩慢和通脹壓力等因素導致國際鋼價(jià)進(jìn)一步高企，雖然我國較大幅度調整了鋼鐵產(chǎn)品出口退稅稅率，鼓勵鋼材優(yōu)先滿(mǎn)足國內市場(chǎng)需求，但由于境內外市場(chǎng)巨大的價(jià)差，鋼材出口動(dòng)力依然充沛。據海關(guān)總署數據，2021年我國貨物貿易進(jìn)出口總值39.1萬(wàn)億元，比2020年增長(cháng)21.4%，對經(jīng)濟增長(cháng)貢獻率超過(guò)20%；鋼材出口也實(shí)現了連續5年同比下降后的逆轉，全年出口鋼材6689萬(wàn)噸，同比增長(cháng)24.6%，有效填補了全球市場(chǎng)的供需缺口，保障了全球供應鏈的穩定。
二、2022年鋼鐵消費走勢分析
?。ㄒ唬┤蚪?jīng)濟不確定性上升，鋼鐵消費增幅下降
1月25日，國際貨幣基金組織（IMF）發(fā)布《世界經(jīng)濟展望報告》更新內容，預計2022年全球經(jīng)濟增長(cháng)4.4%，較2021年10月發(fā)布的預測值下調0.5個(gè)百分點(diǎn)。報告顯示，全球經(jīng)濟增長(cháng)面臨的風(fēng)險有所增加，或將拖累今年全球經(jīng)濟復蘇步伐。
在此背景下，全球鋼鐵消費增速也將有所放緩。據世界鋼協(xié)統計數據，2021年全球粗鋼產(chǎn)量19.51億噸，較2020年增加超過(guò)7000萬(wàn)噸，若去除中國負增長(cháng)影響，增加超過(guò)1億噸。世界鋼協(xié)預測，2021年全球鋼鐵需求18.55億噸，同比增長(cháng)4.5%；2022年將進(jìn)一步增長(cháng)至18.96億噸，增幅2.2%。
?。ǘ┲袊?jīng)濟繼續保持增長(cháng)，有效支撐國內鋼鐵消費
2022年，我國經(jīng)濟發(fā)展將面臨需求收縮、供給沖擊、預期轉弱三重壓力，但經(jīng)濟長(cháng)期向好的基本面沒(méi)有變，構建新發(fā)展格局的有利條件沒(méi)有變，新的經(jīng)濟增長(cháng)點(diǎn)將不斷涌現。2021年中央經(jīng)濟工作會(huì )議要求，各方面積極推出有利于經(jīng)濟穩定的政策，政策發(fā)力適當靠前。
2021年底以來(lái)，我國陸續推出降準、超預期降息及振作工業(yè)經(jīng)濟運行等政策，國家層面政策組合的充足發(fā)力、精準發(fā)力和靠前發(fā)力將扭轉“預期轉弱”的勢頭，全年經(jīng)濟增速5%以上的信心較為充足，將對鋼鐵消費構成較強支撐。
從下游行業(yè)看，建筑業(yè)在適度超前基建投資、因城施策促進(jìn)房地產(chǎn)業(yè)良性循環(huán)和健康發(fā)展的導向下，鋼鐵消費將與2021年持平或略有增長(cháng)；出口拉動(dòng)對制造業(yè)影響將有所減弱，但在內需驅動(dòng)增強下仍將保持增長(cháng)之勢；隨著(zhù)能源結構調整不斷深化，傳統能源行業(yè)將保持穩中微降，風(fēng)、光領(lǐng)域等新能源用鋼將保持較大幅度增長(cháng)。
?。ㄈ┏隹诶瓌?dòng)減弱內需增強，制造業(yè)鋼鐵消費增幅將回落
2022年，多因素影響下外需對鋼鐵消費拉動(dòng)將有所減弱。一方面，全球有效供給將進(jìn)一步增加、歐美持續高通脹、美聯(lián)儲加速縮債和加息預期、全球經(jīng)濟運行不確定性上升。受此影響，我國貨物出口壓力將進(jìn)一步加大，出口增幅將回落并帶動(dòng)制造業(yè)用鋼需求增幅同步回落，出口鋼材也將部分回流國內市場(chǎng)。另一方面，新冠疫情影響仍在延續，全球供應鏈瓶頸以及與疫情相關(guān)的停工和勞動(dòng)力短缺現象還將存在，我國疫情防控和供應鏈優(yōu)勢仍然較為明顯，出口“紅利”雖有減弱但仍能繼續分享。同時(shí)，內需拉動(dòng)將進(jìn)一步恢復并逐步發(fā)力。全年看，制造業(yè)用鋼需求增幅將有所回落，但仍將保持增長(cháng)之勢。
三、結語(yǔ)
2021年，全球經(jīng)濟穩步復蘇，帶動(dòng)鋼鐵需求大幅增長(cháng)，我國經(jīng)濟發(fā)展和疫情防控雙雙保持全球領(lǐng)先地位，也為鋼鐵行業(yè)發(fā)展提供了良好環(huán)境，鋼鐵行業(yè)效益創(chuàng )歷史最好水平，鋼鐵消費小幅下降，但仍保持高位。
展望2022年，全球經(jīng)濟復蘇步伐將放緩，鋼鐵需求增幅將隨之下降。我國經(jīng)濟雖面臨“三重壓力”，但需求拉動(dòng)和供給推動(dòng)、內需擴大和外需拓展、消費增長(cháng)和投資發(fā)展、改革推進(jìn)和創(chuàng )新帶動(dòng)等多方面將共同為我國經(jīng)濟增長(cháng)注入動(dòng)能、增加韌性和活力，有效支撐2022年國內鋼鐵消費繼續保持高位。
總體看，2022年我國鋼鐵行業(yè)運行面臨的下行壓力較大，但充分考慮進(jìn)出口等因素，即便行業(yè)繼續調控粗鋼產(chǎn)量，全年鋼鐵消費仍將呈現增長(cháng)態(tài)勢。
來(lái)源： 冶金工業(yè)信息標準研究院 2022-02-05 17:03